Vodafone a cumparat Mobifon si Oskar Mobil pentru 3,5 miliarde dolari Firma britanica ia sub \”acoperire\” aproape 5 milioane de romani, pentru care a platit echivalentul a peste 4% din PIB-ul Romaniei de anul trecut
Saptamana trecuta, cu 3,5 miliarde de dolari, Vodafone s-a instalat in doua piete est-europene unde telefonia mobila inca are potential de crestere: Romania, prin cumpararea Mobifon, si Cehia, prin cumpararea Oskar Mobil.
Cat costa viitorul Connex si Oskar? Se va stabili in aceasta vara, cand Vodafone va decide cati bani, cand si cum va investi in cele doua divizii de telefonie mobila.
Sub ce brand?
Recent, Vodafone a castigat in instanta, la Bucuresti, dreptul de a utiliza in Romania brandul Vodafone, care fusese inregistrat, fara a fi folosit vreodata, de compania Telemobil (operatorul Zapp). Asta desi nimeni nu este ferm convins daca bradul Vodafone va aparea sau nu pe ecranul telefoanelor mobile pe care momentan scrie Connex.
„Dupa finalizarea tranzactiei (n.r. – in luna septembrie), Vodafone va decide daca va veni cu brand propriu pe piata locala sau daca va folosi o combinatie de branduri”, spune presedintele Connex, Ted Lattimore.
Analistii dau insa ca sigura si schimbarea la nivel de brand.
„Probabil ca dupa incheierea tranzactiei va avea loc un amplu proces de rebrandare. Peste tot in lume pe telefoanele Vodafone scrie Vodafone, asa ca nu vad cum ar putea scrie altfel in Romania”, spune analistul Nicolae Oaca.
Starea de fapt
Vodafone si-a asumat si plata datoriilor celor doua companii, in valoare de circa 950.000 de milioane de dolari, ceea ce ridica valoarea totala a tranzactiei la aproape 4,5 miliarde de dolari. Tranzactia prevede preluarea de catre Vodafone a 79% din capitalul social al MobiFon (operatorul retelei Connex, a doua companie de telefonie mobila din Romania) si a aproape 100% din actiunile Oskar Mobil, al treilea mare operator de telefonie mobila din Cehia.
Cei doi operatori erau detinuti, in majoritate, de grupul canadian Telesystem International Wireless (TIW).
MobiFon este cel de-al doilea operator de telefonie mobila din Romania, avand o cota de piata aproape egala cu Orange. Compania are aproximativ cinci milioane de abonati, in timp ce gradul de penetrare a pietei este in continuare sub 50%.
Vodafone detinea deja circa 20% din capitalul operatorului roman, care a incheiat anul trecut cu un profit operational de 226 de milioane de dolari, mai mult cu aproape o treime fata de 2003.
Dupa preluarea majoritatii actiunilor de la TIW, Vodafone va detine 99,1% din capitalul Connex, restul de 0,9% fiind in posesia vicepremierului George Copos, care este acolo actionar printr-o companie inregistrata in Cipru, Dargate Limited. Cele 0,9% actiuni valoreaza aproximativ 2,2 milioane dolari, iar vicepremierul nu are de gand sa renunte la ele.
Ratingul, in crestere
Agentia de evaluare financiara Moody’s a luat in considerare o posibila imbunatatire a ratingului acordat operatorilor de telefonie mobila MobiFon si Oskar – Cehia, in urma anuntului privind acordul de vanzare a acestora catre grupul britanic Vodafone.
Potrivit comunicatului Moody’s Investors Service, ratingurile MobiFon Holdings BV supuse reevaluarii sunt cel aferent creditelor, stabilit la „B1”, si cel aferent unei emisiuni de obligatiuni de 225 milioane de dolari, cu scadenta in 2010, stabilit la „B3”.
Pentru seria de obligatiuni de 300 de milioane de dolari cu scadenta in 2008, emisa de MobiFon, calificativul este „B1”.
Decizia Moody’s de a reevalua ratingurile celor doua companii reflecta opinia agentiei privind posibilele avantaje care decurg din includerea intr-un grup international de telefonie de talia lui Vodafone, atat din punct de vedere financiar, cat si al performantelor de afaceri.
Potrivit Moody’s, in urma incheierii tranzactiei, conform unor clauze stabilite, acestea vor trebui sa achite 101% din valoarea nominala a obligatiunilor, daca detinatorii acestora vor solicita acest lucru.
Veniturile din servicii Connex
Anul Valoare venit
1999 211,4 milioane $
2000 299.5 milioane $
2001 i359,9 milioane $
2002 425,6 milioane $
2003 529,5 milioane $
2004 686,3 milioane $
Evolutia numarului clientilor Connex
Anul Nr. Clienti
1997 112.000
1998 325.000
1999 702.000
2000 1.171.800
2001 2.003.600
2002 2.635.200
2003 3.457.042
2004 4.910.312
